IPO-ul Cris-Tim a înregistrat un interes fără precedent pe tranșa destinată investitorilor de retail, unde subscrierile au depășit de peste 41 de ori numărul de acțiuni disponibile. Ordinele cumulate s-au ridicat la aproximativ 2,94 miliarde de lei (circa 719 milioane de euro), pentru circa 168 de milioane de acțiuni, după ce tranșa s-a închis din prima zi și a urcat la 4.147% în a patra zi (ultima cu reducerea de 5%). În aceste condiții, un ordin minim de 300 de acțiuni ar urma să primească aproximativ 6–7 acțiuni, dacă nu intervin realocări între tranșe.
Cererea a fost amplificată de ordine foarte mari (doi investitori au subscris individual câte 5–6 milioane de acțiuni) și de utilizarea efectului de levier prin finanțare de la diviziile de brokeraj ale băncilor.
Perioada ofertei este 17–29 octombrie 2025, cu preț fix de 17,5 lei pe acțiune pentru retail (și reducere de 5% în primele patru zile lucrătoare). Prețul final se stabilește la închiderea ofertei, iar alocarea este programată în prima zi lucrătoare de după închidere. Dat fiind nivelul cererii, oferta poate fi închisă anticipat.
Oferta include 27,07 milioane de acțiuni, din care până la 6,2 milioane sunt acțiuni noi (majorare de capital), restul fiind acțiuni existente vândute de acționarul Rangeglow Limited. Structura prevede aproximativ 15% pentru retail (până la 4,06 milioane de acțiuni) și aproximativ 85% pentru investitori instituționali, cu posibilitatea de realocare către retail până la 20%, dacă cererea o justifică. Este disponibilă și o opțiune de supra-alocare de până la 1,35 milioane de acțiuni pentru stabilizare. În scenariul de succes, free-floatul poate ajunge la maximum 35%.
Pe baza intervalului de preț 16,5–17,5 lei și a profitului de 95,4 milioane de lei (semestrul al doilea din 2024 plus semestrul întâi din 2025), raportul preț/profit rezultă în jur de 14–14,9. Politica de dividende anunțată vizează distribuirea a minimum 50% din profitul net individual distribuibil, cu posibilitatea acordării unor dividende extraordinare din câștigul reportat, în funcție de deciziile acționarilor.
Fondurile atrase vor susține planurile de investiții ale companiei, iar acționarul vânzător intenționează să utilizeze o parte din încasări pentru rambursarea unor împrumuturi intra-grup. După ofertă, participația Rangeglow Limited s-ar reduce la aproximativ 65%, în funcție de subscrierea integrală și de eventualele supra-alocări.
Listarea este planificată pentru 26 noiembrie 2025, sub simbolul CFH. BCR și BRD coordonează oferta, BCR având și rol de manager de stabilizare. Cris-Tim este lider pe piața mezelurilor și prezent și pe segmentul de mâncăruri gata preparate, cu branduri precum Cris-Tim, Matache Măcelaru și Bunătăți.
