Într-un peisaj investițional dinamic, investitorii români caută companii solide, cu potențial de creștere și stabilitate pe termen lung. Sondajul realizat de grupul „Investitori Fără Frontiere” la finalul anului 2024 oferă o perspectivă detaliată asupra tendințelor pieței, diversificării portofoliilor și așteptărilor pentru 2025. Principalele concluzii sunt detaliate mai jos.
- Creșterea numărului de investitori la bursă și vechimea acestora
Investitorii individuali devin din ce în ce mai activi pe piața de capital, iar sondajul „Investitori Fără Frontiere” confirmă această tendință. Numărul total de respondenți a ajuns la 524, cu 37 mai mulți decât în 2023. Majoritatea investitorilor (43,1%) au o experiență de 4-9 ani, iar 35,3% sunt în piață de 1-3 ani.
- Evoluția portofoliilor investitorilor
Datele arată că cei mai mulți investitori (31,3%) au portofolii cuprinse între 10.000 și 50.000 de euro, iar 22,1% au portofolii în intervalul 100.000-250.000 de euro. O tendință pozitivă observată în acest an este că investitorii cu portofolii de peste 100.000 de euro sunt mai numeroși decât anul trecut. În plus, 20 de investitori dintre cei care au participat la sondaj dețin portofolii de peste 1 milion de euro, semn că piața de capital oferă oportunități atractive de creștere. Pe lângă companiile mari din Piața Principală a BVB, precum Banca Transilvania, OMV Petrom, Hidroelectrica, Fondul Proprietatea, Romgaz, se regăsește în top dețineri și DN AGRAR, companie listată în piața AeRO, care a beneficiat de această expansiune a capitalului investitorilor și a devenit un nume tot mai prezent în portofoliile investitorilor.
Istvan Sarkany, Fondator, “Investitori Fără Frontiere”: “Rezultatele sondajului confirmă o tendință clară: investitorii români devin tot mai activi și mai orientați către diversificare și creștere pe termen lung. Pe lângă companiile consacrate de pe Bursa de Valori București, observăm un interes tot mai mare pentru companiile emergente, inclusiv cele din segmentul AeRO, care câștigă vizibilitate și atrag capital nou.”
- Diversificarea geografică a investițiilor
România rămâne piața dominantă pentru investitori, 47,1% dintre respondenți având peste 80% din portofoliu la Bursa de Valori București. Doar 11,5% au peste 90% expunere pe piețele internaționale, ceea ce demonstrează o încredere ridicată în companiile locale.
- Strategii de diversificare a portofoliului
În ceea ce privește numărul de companii din portofoliu, 38,4% dintre investitori dețin între 9 și 15 companii și doar 6,1% au peste 40 de companii. Această strategie echilibrată indică o preferință pentru companii solide, cu perspective bune de creștere.
- Randamentul pe termen lung
Un sfert dintre investitori (25%) au obținut un randament anualizat (IRR) între 11-15%, iar 16,6% au obținut între 16-20%. Cu toate acestea, numărul investitorilor care au obținut randamente sub 10% este semnificativ (33,6%), ceea ce subliniază importanța selecției corecte a companiilor pentru a obține performanțe constante și diversificării.
- Brokerii preferați de investitori
Conform sondajului realizat, TradeVille domină preferințele investitorilor, cu 48,7% dintre respondenți având cea mai mare parte a portofoliului la acest broker. Urmează XTB (13%), BTCP (10,5%) și IBKR (7,8%). Prezența unei comunități de brokeri puternice facilitează accesul investitorilor la companii promițătoare și contribuie la dezvoltarea pieței.
- Performanțele investițiilor în 2024
Randamentul obținut cel mai frecvent de către investitori a fost între 11-20% (31,7%), urmat de cei care au obținut randamente în intervalul 5-10% (24,4%). Doar 2,8% au obținut randamente de peste 40%, iar un singur investitor a depășit 100%. Totuși, în 2024 au fost și 11,1% dintre investitori care au avut randament negativ. Această distribuție arată că selecția atentă a acțiunilor și diversificarea este esențială pentru obținerea unor randamente pozitive.
- Așteptările pentru 2025
Pentru anul 2025, 33,3% dintre investitori se așteaptă la randamente de 11-20%, iar 36,9% estimează un randament între 6-10%. În ansamblu, sentimentul pieței este moderat optimist.
- Cele mai populare dețineri pe BVB
Într-un clasament dominat de companii precum Banca Transilvania (64,5%), OMV Petrom (52,3%) și Hidroelectrica (24,4%), regăsim și companii din piața AeRO printre preferințele investitorilor. Cu 7,3% dintre investitori având acțiuni DN AGRAR în portofoliu, compania se poziționează aproape de top 10 al celor mai populare dețineri de pe Bursa de Valori București. Această performanță demonstrează că, în ciuda diferențelor de lichiditate și dimensiune, DN AGRAR atrage un interes semnificativ și se conturează ca un jucător solid în piața de capital din România.
- Investiții internaționale
În ceea ce privește portofoliile internaționale, cele mai populare investiții includ ETF S&P500, ETF Worldwide, Tesla (TSLA), Google (GOOGL), Nvidia (NVDA), Amazon (AMZN) și Microsoft (MSFT). Aceasta indică un interes crescut pentru expunerea la piețele globale.
Concluzie
Interesul investitorilor pentru companiile emergente este în creștere, iar în România segmentul AeRO a început să atragă tot mai multă atenție. Preferințele investitorilor arată o diversificare tot mai mare a portofoliilor, cu un interes crescut pentru companiile aflate în expansiune.
