Europa Centrală și de Est sau Central and Eastern Europe (CEE) este martora unei transformări structurale în gestionarea și multiplicarea averilor private. Deși rareori vizibili în spațiul public, High-Net-Worth Individuals (HNWIs) și birourile familiale (family offices) din regiune modelează profund ecosistemul investițional, dirijând fluxuri semnificative de capital către sectoare strategice.
Un nou raport lansat de The Recursive, cu sprijinul ROCA Investments și Vertik Group, alături de parteneri precum Innotechnics, FBN, VC Leaders, Growceanu și alții, conturează profilul și comportamentele acestor investitori de elită din regiune. Intitulat Money in Motion, studiul urmărește în trei etape să radiografieze preferințele investiționale ale HNWIs, rolul consultanților financiari și implicarea birourilor familiale în Europa Centrală și de Est.
O clasă în formare, cu ambiții mari
În regiunea CEE trăiesc aproximativ 400.000 de HNWIs, concentrați în țări precum Polonia, Cehia, România, Grecia și Ungaria. Potrivit raportului, 55,4% dintre aceștia și-au construit averea prin antreprenoriat, fiind reprezentanți ai primei generații de întreprinzători care au beneficiat de tranziția economică post-comunistă. Alte surse includ cariere profesionale (41,1%) și randamente investiționale (35,7%).
Structura averilor este variată: 53,6% dețin lichidități sub 20 de milioane de euro, în timp ce 24,9% se situează între 20 și 500 milioane EUR. Există și un segment emergent (17,9%) care încă își construiește prima mare avere, indicând un potențial viitor de consolidare și sofisticare investițională.
De la active tradiționale la strategii alternative
Chiar dacă acțiunile, obligațiunile și imobiliarele rămân piloni principali în portofoliile HNWI din CEE (78,6% investesc în acțiuni și 71,4% în imobiliare), raportul arată o deschidere accelerată către investiții alternative: private equity (46,4%), venture capital (39,3%), criptomonede, artă sau metale prețioase.
Diversificarea este deja un obiectiv pentru 32,1% dintre respondenți, semnalând o abordare mai matură asupra riscului. Tehnologia ocupă un loc proeminent, cu 26,8% dintre investitori indicând acest sector ca sursă principală de avere, iar 44,6% alegându-l ca direcție prioritară pentru investiții viitoare.
Apetit crescut pentru startupuri și VC
Aproape jumătate dintre investitorii HNWIs din CEE investesc deja în startupuri (48,2%), iar alți 12,5% iau în considerare această posibilitate. Chiar dacă barierele precum lipsa de expertiză și accesul limitat la oportunități de calitate persistă (menționate de peste 60% dintre respondenți), apetitul pentru capital de risc este în creștere.
Investițiile inițiale sunt modeste: 25% dintre HNWIs alocă sub 100.000 EUR, ceea ce reflectă o abordare prudentă în testarea acestei clase de active. Private equity rămâne mai populară decât VC, fiind percepută drept mai stabilă și predictibilă.
Succesiune și rolul consilierilor: slăbiciuni structurale
Deși gestionarea activelor a devenit tot mai sofisticată, planificarea succesiunii rămâne slab reprezentată: doar 23,3% includ acest aspect în strategia lor investițională. Riscul de fragmentare a averilor în lipsa unei structuri clare de transfer intergenerațional este unul real pentru regiune.
Pe fondul complexității crescânde a portofoliilor, rolul consultanților financiari și al family offices devine esențial. Totuși, 75% dintre HNWIs încă preferă gestionarea directă a investițiilor, apelând ocazional la bănci private (35,7%), consultanți independenți (42,9%) sau birouri multifamiliale (14,3%).
Un ecosistem în formare, dar cu miză regională
Conform Danielei Aldescu, cofondator VERTIK Group, „relațiile de încredere, nu tranzacțiile ocazionale, stau la baza colaborărilor durabile cu HNWIs din CEE”. Acești investitori apreciază transparența, contextul complet și parteneriatele construite în jurul valorilor comune, nu doar al profitabilității imediate.
Concluzia raportului este clară: CEE se află într-un moment definitoriu pentru atragerea capitalului privat, iar HNWIs reprezintă un vector esențial pentru dezvoltarea unei economii mai reziliente, inovatoare și competitive.
Sursa: therecursive.com
Pentru a downloada raportul complet, accesați acest link: Money in motion report, part 1
