Oferta publică inițială a Electroalfa a atras un interes ridicat din partea investitorilor individuali, tranșa de retail fiind suprasubscrisă cu 5.875%, potrivit datelor disponibile din ultima zi cu discount de 5%. În total, investitorii de retail au introdus ordine pentru aproximativ 300 de milioane de acțiuni, corespunzătoare unei valori de circa 3,4 miliarde de lei, în condițiile în care pachetul alocat acestui segment reprezintă doar 10% din ofertă.
La prețul maxim din ofertă, de 8,85 lei pe acțiune, un investitor care a subscris 1.000 de acțiuni ar urma să primească, în urma alocării, aproximativ 17 acțiuni, restul sumelor fiind returnate.
Potrivit brokerilor, nivelul ridicat al subscrierilor este susținut de interesul pentru o companie antreprenorială din sectorul energetic, de discountul aplicat în ofertă și de așteptările privind alocări reduse, care i-au determinat pe unii investitori să își majoreze volumele subscrise.
O parte din cerere a fost susținută și prin utilizarea finanțărilor pe termen scurt sau a scrisorilor de garanție bancară, mecanism permis de reglementările în vigoare, care permite introducerea unor ordine peste nivelul capitalului disponibil, plata fiind efectuată doar pentru acțiunile alocate efectiv.
Tranșa instituțională, care reprezintă 90% din ofertă, a fost acoperită integral încă din primele zile ale ofertei. Eventuale majorări ale alocării pentru investitorii de retail ar conduce la o reducere proporțională a pachetului destinat investitorilor instituționali.
Oferta Electroalfa se derulează într-un interval de preț de 8,35–8,85 lei pe acțiune și se încheie pe 11 februarie. La limita superioară a intervalului, compania ar atinge o capitalizare bursieră de aproximativ 1,62 miliarde de lei.
Pentru anul 2025, Electroalfa estimează venituri de circa 827 milioane de lei, un EBITDA de peste 113 milioane de lei și un profit net de aproximativ 84 milioane de lei, pe fondul investițiilor în infrastructura energetică și al modernizării rețelelor de distribuție.
