Deficitul bugetar și inflația sunt factori macroeconomici critici care influențează stabilitatea piețelor financiare și comportamentul investitorilor. Adrian Codirlașu atrage atenția asupra riscurilor asociate unui deficit bugetar ridicat și ale unei inflații persistente, subliniind implicațiile acestora asupra mediului investițional.
„Un deficit bugetar mare pune presiune pe finanțele publice și crește riscul unor taxe mai mari. În plus, inflația ridicată reduce puterea de cumpărare și afectează randamentele reale ale investițiilor”, a explicat el în cadrul evenimentului de lansare InvestWin.
Un nivel ridicat al deficitului bugetar generează presiuni asupra costurilor de finanțare ale statului, ceea ce se reflectă în creșterea ratelor dobânzilor și a randamentelor obligațiunilor guvernamentale. În acest context, investitorii pot fi nevoiți să își reechilibreze portofoliile, alocând capital spre active cu randamente ajustate la inflație sau instrumente de acoperire împotriva riscului monetar.
Inflația persistentă afectează, de asemenea, evaluările activelor financiare, prin diminuarea valorii reale a fluxurilor de numerar viitoare. În acest climat, acțiunile companiilor cu marje ridicate de profit și capacitate de transfer al costurilor către consumatori pot deveni mai atractive, în timp ce obligațiunile tradiționale pot suferi deprecieri semnificative.
Într-un mediu caracterizat de volatilitate macroeconomică, strategiile de investiții trebuie ajustate pentru a integra factori precum riscul fiscal, politica monetară și dinamica inflației, astfel încât să se asigure protecția capitalului și optimizarea randamentelor.
Urmărește intervenția completă:
